Mentre le criptovalute come Bitcoin ed Ethereum dominano i titoli dei giornali con post che menzionano i loro aumenti astronomici o enormi perdite, le stablecoin di solito ricevono meno riflettori.
Sebbene popolari stablecoin come Tether, USD Coin, DAI e Binance USD siano tutte tra le più grandi criptovalute sulla scena in base alla capitalizzazione di mercato, i loro ruoli sono ampiamente sottovalutati. Verificare Sfatare i miti che circondano i regolamenti sulle criptovalute.
Nonostante ciò, le stablecoin svolgono un ruolo importante nella divulgazione delle criptovalute tra molte persone in quanto sono una risorsa popolare sia per gli investitori che per i trader. Quindi cosa sono esattamente le stablecoin e perché sono diverse dalle altre criptovalute?
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Cos'è una valuta digitale stabile?
Le stablecoin sono una forma di criptovaluta che cerca di garantire la stabilità dei prezzi nel mercato delle criptovalute. Sebbene i loro valori possano essere ancorati a una gamma di asset diversi, il loro obiettivo finale è mantenere un valore stabile indipendentemente dalla volatilità del più ampio mercato delle criptovalute.
Molte popolari stablecoin come Tether e USD Coin sono ancorate al valore del dollaro USA e, di conseguenza, cercheranno di mantenere il valore di $ 1. Ciò significa che USDT e USDC varranno sempre $ 1, indipendentemente dalla volatilità del mercato.
Sebbene molte stablecoin siano ancorate al valore del dollaro, possono anche essere supportate da altri asset e metalli preziosi come l'oro. Funziona perché i creatori di stablecoin possono detenere una riserva di valute fiat come dollari o materie prime come l'oro come garanzia, garantendo il valore della stablecoin.
Le stablecoin hanno guadagnato terreno perché cercano di offrire il meglio di entrambi i mondi: l'elaborazione istantanea e la sicurezza o la privacy dei pagamenti in criptovaluta e le valutazioni stabili prive di volatilità delle valute fiat (come il buon vecchio dollaro USA). Come tutte le criptovalute, le stablecoin si basano sulla rete Blockchain, un database decentralizzato che memorizza le informazioni in un certo modo. La rete blockchain consente di non dipendere da un singolo data center perché ogni transazione e il libro mastro stesso sono archiviati su ogni nodo (punto di intersezione) della rete.
Essendo la stablecoin più antica del suo genere, Tether ci fornisce una storia completa delle stablecoin nella pratica. Guardando indietro alla sua performance negli anni successivi alla sua introduzione nel 2015, possiamo vedere che il valore di USDT è rimasto sostanzialmente invariato, sebbene la storia mostri anche che possono verificarsi anomalie.
Naturalmente, la cronologia dei prezzi di USDT non potrebbe essere più diversa dalla storia di Bitcoin, una criptovaluta che era stata pre-programmata per diventare sempre più scarsa nel tempo attraverso la graduale suddivisione dei nuovi BTC prodotti per i minatori. Con uno scambio massimo di 21 milioni di Bitcoin e nessun legame con gli asset del mondo reale, abbiamo visto il valore del Bitcoin salire e scendere in modo volatile. Verificare Cosa succederà dopo che tutti i 21 milioni di Bitcoin saranno estratti?
Oltre a variare i livelli di performance del mercato, le stablecoin sono generalmente regolamentate in modi diversi dalle criptovalute decentralizzate. Questo, ancora una volta, aiuta a mantenere il panorama delle stablecoin libero dai famigerati livelli di volatilità che il mercato più ampio sperimenta.
Ma cosa differenzia le stablecoin dalle criptovalute tradizionali per gli investitori? Perché le stablecoin tecniche sono diverse dai loro pari?
In che modo le stablecoin sono diverse dalle altre criptovalute?
Le criptovalute più popolari al mondo, come Bitcoin ed Ethereum, sono conosciute come criptovalute fluttuanti, il che significa che si comportano in modo simile alle materie prime e ottengono il loro valore dal mercato della domanda e dell'offerta per lo stesso bene.
Poiché il suo valore non è collegato a nessun altro asset o algoritmo, potresti riscontrare una significativa volatilità dei prezzi.
Ciò significa che gli investitori acquisteranno titoli come BTC ed ETH con l'aspettativa che i loro investimenti fluttueranno selvaggiamente. Tuttavia, le stablecoin rimangono sempre uguali in valore agli asset più tradizionali, il che presenta diverse opportunità per gli investitori. Possono includere:
Stabilità del mercato
A differenza delle criptovalute tradizionali, le stablecoin non hanno un'offerta limitata o una tempistica fissa, il che significa che vengono incassate in base all'economia e alle condizioni di mercato. Queste attività sono supportate da garanzie collaterali per aiutare gli investitori a proteggersi dalle flessioni del mercato tra le criptovalute tradizionali.
Per i trader, ciò significa che le stablecoin possono essere una risorsa particolarmente utile, e non è raro vedere grandi volumi di trading confluire in Tether quando è previsto un calo del mercato a breve termine in asset come Bitcoin. Inoltre, alcuni scambi come Bitfinex richiedono agli utenti di acquistare Tether prima di convertire le proprie partecipazioni in altre risorse.
Un appello al capitale di rischio
Un altro grande fascino delle stablecoin è che possono sperimentare un grande afflusso di capitale di rischio.
Anche se questo può sembrare controintuitivo per gli investitori aggressivi, dato che la mancanza di volatilità significa che è improbabile che gli investitori vedano profitti dall'acquisto di stablecoin. Lo sviluppo di nuovi modelli di business legati al mercato delle stablecoin offre ai venture capitalist e agli investitori al dettaglio una migliore opportunità di effettuare investimenti e costruire portafogli redditizi. Verificare Criptovalute che hanno commissioni di transazione praticamente zero.
Opportunità di premi
Ci sono anche modi per gli investitori di guadagnare ricompense semplicemente detenendo le stablecoin, e in molti casi le risorse possono generare rendimenti più elevati rispetto a quelli offerti dalle criptovalute tradizionali.
Ad esempio, USD Coin offre un rendimento fino al 4% accatastamento Altre stablecoin meno popolari come USDD possono offrire rendimenti fino all'8%.
Transazioni illimitate a basso costo
Un altro grande vantaggio delle stablecoin è che l'infrastruttura di elaborazione rapida e le basse commissioni di transazione consentono di inviare denaro in qualsiasi parte del mondo senza il fastidio di convertire valute fiat o pagare commissioni costose.
Sul tema delle commissioni basse, vale la pena sottolineare che il costo dell'invio di ingenti somme di denaro può comportare commissioni relativamente basse. Ad esempio, hai citato Coinbase Alcuni individui hanno inviato oltre $ XNUMX milione in USD Coin con una commissione di trasferimento inferiore a $ XNUMX.
Quali tipi di stablecoin esistono?
Sebbene ci siano diverse stablecoin là fuori, alcune si distinguono in termini di utilizzo e dimensioni complessive.
1. Stablecoin garantiti da materie prime
Le stablecoin ancorate alle materie prime hanno spesso il supporto di immobilizzazioni per stabilizzarle. Le immobilizzazioni possono includere immobili o oro. Tuttavia, l'hard asset più comunemente utilizzato per proteggere le stablecoin è l'oro, poiché molte stablecoin utilizzano una varietà di metalli preziosi.
2. Stablecoin supportati da risorse digitali
Stablecoin con garanzie digitali supportate da altre criptovalute. Poiché anche la valuta digitale di riserva può essere soggetta a un'elevata volatilità, tali stablecoin sono "over-collateralizzate", ovvero un numero maggiore di token di criptovaluta viene tenuto come riserva per l'emissione di un numero inferiore di stablecoin. Ad esempio, $ 2000 di Ether possono essere tenuti come riserva per emettere $ 1000 di stablecoin supportati da criptovalute che assorbono fino al 50% delle oscillazioni nella valuta di riserva (Ether).
3. Stablecoin supportati da valuta fiat
Le stablecoin garantite da criptovalute detengono riserve di valute fiat, come il dollaro USA. A garanzia dell'emissione di un numero adeguato di valute digitali. È molto popolare, sia perché è una macchina da stampa per l'economia delle criptovalute sia perché fornisce stabilità in un mercato sempre volatile. Per soddisfare i severi requisiti normativi, ha bisogno di procedure di auditing.
4. Stablecoin algoritmici
Le stablecoin algoritmiche utilizzano algoritmi per aumentare o diminuire automaticamente le riserve di valuta digitale come i gestori della fornitura di denaro nel mondo reale. La maggior parte di loro non è durata a causa dei regolamenti.
5. Valuta digitale della banca centrale
Le CBDC sono valute digitali supportate dalla banca centrale di un governo. È una forma di valuta sostenuta dallo stato, proprio come una banconota. Poiché sono ancorati alla valuta di un paese, i CBDC fluttueranno insieme alla valuta tradizionale. La maggior parte dei modelli CBDC è anche completamente regolamentata dall'autorità centrale. Verificare Passi che le piattaforme di criptovaluta dovrebbero adottare per fermare le truffe.
Gestione della stabilità e del rischio di mercato
Per riassumere, le stablecoin forniscono stabilità in tutto il panorama delle criptovalute in modi che le criptovalute tradizionali non possono eguagliare. I bassi costi di transazione e le garanzie tradizionali per le attività significano che sono strumenti eccellenti per i trader che navigano in mercati volatili e per chiunque abbia bisogno di sollievo da una crisi di criptovalute.
Tuttavia, è anche importante sottolineare che l'ecosistema delle stablecoin non è completamente privo di rischi. In passato, le principali stablecoin come Tether hanno affrontato controversie basate sulla stabilità degli asset.
Sebbene le stablecoin possano presentarsi come un asset privo di rischi, non sono certamente immuni dal rischio e possono incontrare problemi durante i periodi di test per il più ampio ecosistema di criptovalute.
Con questo in mente, gli investitori possono cercare conforto nelle stablecoin e raccogliere i loro benefici in modi con cui le criptovalute tradizionali non possono competere. Ma come sempre, è essenziale rimanere vigili nel panorama delle criptovalute notoriamente imprevedibile. Per rimanere preparati agli imprevisti, gli investitori possono prepararsi meglio alle complicazioni impreviste che dovessero sorgere. Puoi visualizzare ora Cosa rende volatile il mercato delle criptovalute? Ragione principale.
