Il mercato delle criptovalute si sta sviluppando rapidamente, il che ha fatto aumentare periodicamente le tecnologie e i concetti che lo circondano, in particolare l'arena della finanza decentralizzata, che ha anche portato all'emergere di molte nuove tecnologie, inclusi pool di liquidità per piattaforme di trading decentralizzate.
I pool di liquidità di criptovaluta ti consentono di bloccare i tuoi token in un pool di criptovalute in cui vengono utilizzati, così puoi ottenere entrate passive. Ha anche molti vantaggi per le reti Blockchain e la finanza decentralizzata (DeFi) in quanto sottrae al funzionamento degli scambi di criptovalute centralizzati. Verificare Cos'è la psicologia aziendale? In che modo influisce sul tuo trading di criptovaluta?
In questo articolo, esamineremo quali sono i pool di liquidità di criptovaluta e il loro ruolo nelle reti DeFi.
Link veloci
Che cos'è un aggregatore di liquidità di criptovaluta?
Un pool di liquidità è una raccolta di token crittografici garantiti da un contratto intelligente.I pool di liquidità possono essere utilizzati per facilitare il prestito, il trading decentralizzato e molte altre funzioni che esploreremo in seguito. Questi token forniscono scambi decentralizzati con la liquidità sottostante di cui hanno bisogno. Il termine "liquidità" si riferisce alla facilità con cui si può scambiare una criptovaluta con un'altra. Questa facilità è essenziale per l'ecosistema DeFi a causa delle numerose attività finanziarie che vengono svolte al suo interno.
Sebbene il settore del commercio decentralizzato contenga un gran numero di pool di liquidità, solo pochi eletti si sono affermati come la prima scelta per gli investitori. Includono Uniswap, Balancer, Bancor, Curve Finance, PancakeSwap e SushiSwap. Verificare Finanza decentralizzata: cos'è la yield farming e perché è così popolare?
Come funziona il pool di liquidità rispetto all'elenco degli ordini
Per comprendere la differenza tra gli aggregatori di liquidità, esamineremo l'elemento costitutivo di base dell'e-commerce: l'elenco degli ordini. In poche parole, un elenco di ordini è un insieme di ordini attualmente aperti in un particolare mercato.
Il pool di liquidità è come un contenitore di criptovalute racchiuso in uno smart contract che consente alle persone di fare trading facilmente. L'importanza dei pool di liquidità è meglio compresa rispetto alle liste di ordini tradizionali.
L'elenco degli ordini è un elenco digitale di ordini di acquisto e vendita di criptovaluta disposti per livelli di prezzo e costantemente aggiornati in tempo reale. In parole povere, acquirenti e venditori effettuano ordini per quanti token vogliono scambiare ea quale prezzo. Il metodo richiede che un'altra persona sia disposta a soddisfare la richiesta. In caso contrario, i trader tratteranno a un prezzo sfavorevole o aspetteranno a lungo prima che qualcuno soddisfi il prezzo richiesto.
I pool di liquidità garantiscono l'esecuzione di ordini di acquisto e vendita indipendentemente dall'ora del giorno ea qualsiasi prezzo si voglia negoziare senza cercare alcuna controparte diretta. Il sistema utilizza un Market Maker automatico (AMM) per garantire ciò. Non è necessario trovare un venditore per acquistare un token. Tutto ciò che serve è sufficiente liquidità nel pool.
Quando si verifica uno scambio di token, AMM garantisce che il prezzo venga adeguato in base al proprio algoritmo. L'algoritmo garantisce che ci sia sempre liquidità nell'aggregatore, indipendentemente dall'entità dell'operazione.
Il pool di liquidità, per impostazione predefinita, è un rapporto 50:50 di due valute. Diciamo 50% Bitcoin (BTC) e 50% Ethereum (ETH). Quando acquisti BTC con ETH, gli aggregatori inizieranno a perdere BTC e ad ottenere più ETH. L'algoritmo aumenta il prezzo di Bitcoin e abbassa il prezzo di Ethereum per mantenere il rapporto regolato. Questo processo è una reazione auto-organizzata e automatizzata alle esigenze del mercato.
Vantaggi e svantaggi dei libri di sistema
Anche il sistema dell'elenco degli ordini ha i suoi vantaggi. Il sistema, in uso da molti anni, consente ad acquirenti e venditori di prendere decisioni più informate. L'elenco degli ordini rivela squilibri nel mercato, che i trader possono utilizzare per ottenere informazioni dettagliate sulle tendenze del mercato a breve termine. Ad esempio, quando c'è un aumento del numero di ordini di acquisto, è probabile che si verifichi un aumento del prezzo perché il numero di trader è in aumento.
Gli elenchi degli ordini possono essere utilizzati anche per identificare le aree del mercato che creano supporto e resistenza. Ad esempio, un forte supporto può essere trovato in un'area con diversi ordini di acquisto, mentre supporto e resistenza possono essere trovati in un'area con diversi ordini di vendita.
L'elenco degli ordini presenta anche alcune sfide, tra cui la principale è la mancanza di trasparenza. Alcuni exchange sono stati sorpresi a manipolare i prezzi, insider trading e riciclaggio di denaro, oltre a manipolare i propri ordini di trading. Di conseguenza, l'elenco degli ordini fornisce ai trader informazioni false, il che li porta a fare operazioni che non dovrebbero.
Poiché gli scambi più centralizzati archiviano le informazioni e i documenti dei clienti, c'è una maggiore possibilità che le informazioni sui clienti possano essere esposte in caso di violazione dei dati.
I libri degli ordini sono utilizzati da molti scambi centralizzati, inclusi Binance e Coinbase. L'elenco degli ordini viene utilizzato anche per negoziare azioni nei mercati azionari tradizionali. Tuttavia, le liste degli ordini non funzionano bene quando il mercato non è molto liquido. Questo perché trovare una corrispondenza non sarà facile e potresti dover aspettare molto tempo per eseguire le tue operazioni.
Vantaggi dei pool di liquidità rispetto alle liste ordini
Ecco tre vantaggi che gli aggregatori di liquidità hanno rispetto ai tradizionali sistemi di market making.
1. C'è liquidità a tutti i livelli di prezzo
Non devi contattare altri trader per fare trading perché c'è sempre liquidità fintanto che gli asset del cliente rimangono nel pool.
Non devi preoccuparti di trovare un partner disposto a fare trading al tuo stesso prezzo. Invece, l'algoritmo regola il valore della criptovaluta in base al tasso di cambio della piattaforma.
2. Migliore equilibrio dei prezzi
Con i pool di liquidità, il venditore non può pretendere prezzi di mercato elevati. Allo stesso modo, gli acquirenti non possono ridurre il prezzo di mercato al di sotto del prezzo medio. Di conseguenza, le transazioni sono diventate più fluide e il mercato è diventato più equilibrato.
Una volta che il fornitore di liquidità ha depositato i fondi nell'aggregatore, gli smart contract hanno il controllo completo della determinazione del prezzo.
3. Chiunque può fornirne e beneficiarne
Fornire liquidità non è limitato ai market maker, chiunque può fornire liquidità. Per i pool di liquidità non sono richieste commissioni di quotazione, requisiti KYC e altre barriere associate agli scambi centralizzati. Per fornire liquidità al collezionista, dovrai solo depositare un importo pari al valore dei beni.
I fornitori di liquidità sono generalmente ricompensati con una commissione che può essere una forma di reddito passivo. Verificare Spiega le principali commissioni di criptovaluta e come ti costano denaro.
Rischio pool di liquidità
Ci sono anche alcuni inconvenienti per i pool di liquidità. Tre di questi problemi sono descritti di seguito.
1. Perdita non permanente
Il valore di una criptovaluta può variare rispetto ad un'altra a causa di attività di domanda e offerta, con conseguente perdita di valore non permanente. Questo problema si verifica quando il rapporto tra due attività è tenuto disuguale a causa di un improvviso aumento del prezzo di un bene.
Una perdita non permanente fa sì che i fornitori di liquidità perdano un profitto da un'attività di loro proprietà. Può diventare permanente se il fornitore di liquidità ritira i suoi fondi dall'accumulatore prima che il prezzo si riprenda.
2. Vulnerabilità della sicurezza negli smart contract
Gli smart contract gestiscono gli asset aggiunti al collezionista; Non esiste un'autorità centrale o un fiduciario per questi beni. Pertanto, le criptovalute potrebbero essere perse in modo permanente se viene scoperta una vulnerabilità.
Condurre audit di contratti intelligenti è un buon modo per garantire che i contratti intelligenti siano al sicuro da violazioni della sicurezza. Tuttavia, il processo richiede uno sguardo da vicino al codice sorgente per cercare potenziali difetti.
3. Dirottare i pool di sviluppatori
C'è un'opportunità di frode in un pool di liquidità altamente centralizzato. Ad esempio, uno sviluppatore in un assemblatore potrebbe assumere le risorse dell'assemblatore. Di conseguenza, dovresti selezionare attentamente il tuo pool di liquidità e condurre un'adeguata due diligence prima di depositare la tua criptovaluta.
Diffida dei progetti in cui gli sviluppatori possono modificare le regole dell'assembler. Ad esempio, a volte gli sviluppatori possono disporre di una chiave privata o di un altro modo per ottenere l'accesso privato al token dello smart contract. Senza un controllo intelligente del contratto, potrebbero usarlo per fare qualcosa di negativo, come assumere il controllo dei fondi comuni. Verificare Qual è l'assassino di Ethereum? Confronto delle migliori opzioni.
I pool di liquidità sono essenziali per le operazioni DeFi
Il pool di liquidità è una componente importante della DeFi. Sebbene abbia i suoi svantaggi, aiuta a svolgere molte attività DeFi come il trading, la coltivazione di rendimenti crittografici, il prestito, il trading di arbitraggio e la condivisione degli utili. In aggiunta a ciò, puoi anche ottenere un reddito passivo essendo un fornitore di liquidità.
Con gli aggregatori di liquidità, puoi fare trading senza temere la manipolazione dei prezzi da parte dei market maker, il che aumenta la fiducia dei trader e dei fornitori di liquidità nella criptovaluta e nella DeFi in generale. È ora possibile visualizzare La migliore criptovaluta che proteggerà davvero la tua privacy.
